在借款合同中，“借新还旧”是指借款人通过签订新的借款合同，用新贷款偿还旧贷款的行为。这种操作在金融借贷中较为常见，但其效力的认定需要结合具体情况进行分析。以下是关于“借新还旧”效力认定的相关法律问题及解答：

形式上

借新还旧表面上是两个独立的借款行为：一个是旧贷款的偿还，另一个是新贷款的发放。

实质上

其本质是债权人与债务人之间对旧贷款的一种延续或重组，目的是为了缓解债务人的还款压力或延长还款期限。

借新还旧的效力主要从以下几个方面进行认定：

如果借新还旧是债权人和债务人的真实意思表示，并且不存在欺诈、胁迫或其他违反法律规定的情形，则该合同有效。

民事法律行为有效的条件包括：行为人具有相应的民事行为能力；意思表示真实；不违反法律、行政法规的强制性规定，不违背公序良俗。

如果借新还旧涉及担保（如抵押、保证等），必须明确告知担保人借款的实际用途为“借新还旧”。否则，担保人可能主张免除担保责任。

如果债权人未将“借新还旧”的事实告知担保人，担保人可以主张不承担担保责任。

如果借新还旧的行为违反了法律法规的强制性规定（如金融机构违规放贷），则可能导致合同无效。

例如，金融机构通过借新还旧掩盖不良贷款，可能被认定为违反监管规定，进而影响合同效力。

如果担保人不知道借款的实际用途为“借新还旧”，可能会主张担保合同无效。

法院通常会审查债权人是否履行了告知义务。如果未告知，担保人可以免责。

如果旧贷款本身存在违法或无效情形（如高利贷、非法集资等），则借新还旧的合同可能被认定为无效。

借新还旧并不能改变债务人最终的还款义务。如果债务人仍无法偿还新贷款，债权人可以依法追偿。

法律依据

《中华人民共和国民法典》第一百四十三条 【民事法律行为有效的条件】具备下列条件的民事法律行为有效：
(一)行为人具有相应的民事行为能力;
(二)意思表示真实;
(三)不违反法律、行政法规的强制性规定，不违背公序良俗。